Ar Aktienoptionen

Aktienoption. BREAKING DOWN Aktienoption Der Aktienoptionsvertrag besteht zwischen zwei einvernehmlichen Parteien, und die Optionen stellen normalerweise 100 Aktien eines zugrunde liegenden Aktienbestandes dar. Put - und Call-Optionen. Eine Aktienoption gilt als Aufruf, wenn ein Käufer einen Vertrag abschließt Eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben Eine Option gilt als platziert, wenn der Optionskäufer einen Vertrag abschließt, um eine Aktie zu einem vereinbarten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Die Idee ist, dass der Käufer von einem Call-Option glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien steigen werden, während der Verkäufer der Option anders denkt. Der Optionsinhaber hat den Vorteil, den Bestand mit einem Abschlag von seinem aktuellen Marktwert zu kaufen, wenn der Aktienkurs vor dem Verfall steigt. Wenn jedoch der Käufer Glaubt, dass eine Aktie im Wert sinkt, tritt er in einen Put-Optionsvertrag ein, der ihm das Recht gibt, die Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu verkaufen. Wenn die zugrunde liegende Aktie vor dem Verfall den Wert verliert, kann der Optionsinhaber sie für eine Prämie verkaufen Aktueller Marktwert. Der Ausübungspreis einer Option ist das, was diktiert, ob es wert ist. Der Ausübungspreis ist der vorgegebene Preis, zu dem die zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann. Call Optionsinhaber profitieren, wenn der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktwert Setzen Sie Optionsinhaber ein, wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktwert. Employee Stock Options. Employee Aktienoptionen sind ähnlich wie Call - oder Put-Optionen, mit einigen Schlüsseldifferenzen Mitarbeiteraktienoptionen sind in der Regel eher als mit einer bestimmten Zeit bis zur Fälligkeit Bedeutet, dass ein Arbeitnehmer für einen bestimmten Zeitraum beschäftigt bleiben muss, bevor er das Recht hat, seine Optionen zu erwerben. Es gibt auch einen Zuschusspreis, der an die Stelle eines Ausübungspreises tritt, der den aktuellen Marktwert zum Zeitpunkt des Erwerbs des Mitarbeiters darstellt Optionen. Optionen Grundlagen Was sind Optionen. Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option, genau wie eine Aktie oder Bindung, ist eine Sicherheit Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Still verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen vorhanden Sagen Sie zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben zu kaufen Gewann t habe das Bargeld, um es für weitere drei Monate zu kaufen Sie reden mit dem Besitzer und verhandeln ein Geschäft, das Ihnen eine Option gibt, das Haus in drei Monaten für einen Preis von 200.000 zu kaufen Der Inhaber stimmt zu, aber für diese Option zahlen Sie ein Preis von 3.000.Jetzt betrachten zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten. Es s entdeckt, dass das Haus ist eigentlich der wahre Geburtsort von Elvis Als Ergebnis der Marktwert des Hauses Rakete auf 1 Million Weil der Besitzer verkauft Ihnen die Option, er Ist verpflichtet, Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen. Am Ende stehen Sie zu einem Gewinn von 797.000 1 Million - 200.000 - 3.000.Während der Besichtigung des Hauses, entdecken Sie nicht nur, dass die Wände sind voller Asbest, sondern auch das Der Gespenst von Heinrich VII. Verfolgt das Hauptschlafzimmer weiter, eine Familie von super-intelligenten Ratten hat eine Festung im Keller gebaut. Obwohl du ursprünglich gedacht hast, du hättest das Haus deiner Träume gefunden, du hältst es jetzt für wertlos Auf der Oberseite, weil du gekauft hast Eine Option, Sie sind nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen Natürlich verlieren Sie noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte Zuerst, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber keine Verpflichtung Um etwas zu tun, können Sie immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welchem ​​Punkt die Option wertlos wird Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, was ist das Geld, das Sie für die Option Zweitens bezahlt haben, ist eine Option nur ein Vertrag Die sich mit einem zugrunde liegenden Vermögenswert beschäftigt. Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert. Der Grundbesitz ist der Basiswert ein Bestand oder ein Index. Anrufe und Puts Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und puts. A Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen Anrufe sind ähnlich wie mit einer langen Position auf einer Aktie Käufer von Anrufen hoffen, dass Die Aktie wird erheblich steigen, bevor die Option abläuft. A put gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen Puts sind sehr ähnlich mit einer Short-Position auf einer Aktie Käufer von setzt Hoffnung, dass der Preis Der Aktie wird fallen, bevor die Option abläuft. Participants in der Optionen Market Es gibt vier Arten von Teilnehmern in Optionen Märkte je nach der Position, die sie nehmen. Buyers von Anrufen. Sellers von Anrufen. Buyers von puts. Sellers von puts. People, die kaufen Optionen werden Inhaber genannt und diejenigen, die Optionen verkaufen, werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen lange Positionen haben, und Verkäufer werden gesagt, um kurze Positionen zu haben. Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern. Kündigungsinhaber und setzen Inhaber Käufer sind nicht verpflichtet Zu kaufen oder zu verkaufen Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie sich entscheiden. Call Schriftsteller und setzen Schriftsteller Verkäufer sind jedoch verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen Dies bedeutet, dass ein Verkäufer erforderlich sein, um auf ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Sorgen Sie sich Sorgen, wenn dies verwirrend scheint - es ist aus diesem Grund werden wir uns die Optionen aus der Sicht des Käufers ansehen. Die Verkaufsoptionen sind komplizierter und können sogar noch riskanter sein. Zu diesem Zeitpunkt genügt es zu verstehen, dass es gibt Zwei Seiten eines Optionskontrakts. Die Lingo Um Handelsoptionen zu handeln, musst du die Terminologie kennen, die mit dem Optionsmarkt verbunden ist. Der Preis, zu dem ein zugrundeliegender Bestand gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis ein Aktienkurs Muss für Anrufe gehen oder unten gehen für Puts, bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann All dies muss vor dem Verfallsdatum auftreten. Eine Option, die an einer nationalen Optionsbörse wie dem Chicago Board Options Exchange CBOE gehandelt wird, ist bekannt als Eine aufgelistete Option Diese haben feste Streichpreise und Verfalltermine Jede aufgeführte Option repräsentiert 100 Aktien der Gesellschaftsaktien, die als Vertrag bekannt sind. Für Kündigungsoptionen gilt die Option als Geldbetrag, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt Put-Option ist in-the-Geld, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. Die Gesamtkosten der Preis einer Option wird als Prämie bezeichnet Dieser Preis Wird durch Faktoren bestimmt, die den Aktienkurs, den Ausübungspreis, die verbleibende Zeit bis zum Verfallszeitwert und die Volatilität enthalten. Aufgrund all dieser Faktoren ist die Bestimmung der Prämie einer Option kompliziert und über den Rahmen dieses Tutorials hinaus. Home Articles. Stock Optionen und die Alternative Mindeststeuer AMT. Incentive Aktienoptionen ISOs können ein attraktiver Weg sein, um Mitarbeiter und andere Dienstleister zu belohnen Im Gegensatz zu nicht qualifizierten Optionen NSOs, bei denen die Spread auf eine Option auf Ausübung mit normalen Einkommensteuersätzen besteuert wird, auch wenn die Aktien noch nicht sind Verkauft, ISOs, wenn sie die Anforderungen erfüllen, erlauben den Inhabern, keine Steuern zu zahlen, bis die Aktien verkauft werden und dann die Kapitalertragsteuer auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zu zahlen. Aber auch ISOs unterliegen der alternativen Mindeststeuer AMT, eine alternative Möglichkeit der Berechnung von Steuern, die bestimmte Filer verwenden müssen Die AMT kann am Ende die Besteuerung der ISO-Inhaber auf die Streuung realisiert auf Bewegung trotz der in der Regel günstig Behandlung für diese Auszeichnungen. Bestragende Regeln für ISO. First, ist es notwendig, das zu verstehen Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen, nicht qualifizierte Optionen und Incentive-Aktienoptionen Mit jeder Art von Option, erhält der Mitarbeiter das Recht, Aktien zu einem Preis zu kaufen, der heute für eine definierte Anzahl von Jahren in die Zukunft festgesetzt wird, in der Regel 10 Wenn Mitarbeiter wählen, um zu kaufen Die Anteile, sie sollen die Option ausüben So ein Angestellter könnte das Recht haben, 100 Aktien der Aktien zu 10 pro Aktie für 10 Jahre zu kaufen Nach sieben Jahren zum Beispiel könnte die Aktie bei 30 sein, und der Mitarbeiter könnte 30 kaufen Aktien für 10 Wenn die Option eine NSO ist, wird der Mitarbeiter sofort zahlen Steuern auf die 20 Differenz namens Spread zu normalen Einkommen Steuersätze Das Unternehmen erhält einen entsprechenden Steuerabzug Dies gilt, ob der Mitarbeiter hält die Aktien oder verkauft sie Mit einem ISO, Der Arbeitnehmer zahlt keine Steuer auf Ausübung, und das Unternehmen bekommt keinen Abzug Stattdessen, wenn der Arbeitnehmer hält die Aktien für zwei Jahre nach der Gewährung und ein Jahr nach Ausübung, der Arbeitnehmer zahlt nur Kapitalertragsteuer auf den endgültigen Unterschied zwischen der Ausübung und Verkaufspreis Wenn diese Voraussetzungen nicht erfüllt sind, werden die Optionen wie eine nicht qualifizierte Option besteuert. Für höhere Einkommensmitarbeiter kann der Steuerunterschied zwischen ISO und NSO allein auf Bundesebene 196 betragen, plus der Mitarbeiter hat den Vorteil Der Verzögerung der Steuer bis die Aktien verkauft werden Es gibt andere Anforderungen für ISOs, wie in diesem Artikel auf unserer Website. But ISOs haben einen großen Nachteil für den Mitarbeiter Die Ausbreitung zwischen dem Kauf und Zuschuss Preis unterliegt der AMT Die AMT war Um zu verhängen, dass höhere Einkommenssteuerpflichtige zu wenig Steuern zahlen, weil sie in der Lage waren, eine Vielzahl von Steuerabzügen oder Ausschlüssen wie die Ausbreitung auf die Ausübung einer ISO zu nehmen. Es erfordert, dass Steuerzahler, die der Steuer unterliegen können, das berechnen, was sie schulden Auf zwei Weisen Zuerst stellen sie heraus, wieviel Steuer sie mit den normalen Steuerregeln verdanken würden. Dann addieren sie in ihr steuerpflichtiges Einkommen bestimmte Abzüge und Ausschlüsse, die sie bei der Ermittlung ihrer regelmäßigen Steuer und unter Verwendung dieser jetzt höheren Zahl berechnen AMT Diese Add-Backs werden Vorzugsgegenstände genannt und der Spread auf eine Anreizaktienoption, aber nicht eine NSO ist eines dieser Posten Für steuerpflichtiges Einkommen bis zu 175.000 oder weniger im Jahr 2013 ist der AMT Steuersatz 26 für Beträge über diese, die Rate Ist 28 Wenn der AMT höher ist, zahlt der Steuerpflichtige diese Steuer statt. Ein Punkt die meisten Artikel zu diesem Thema nicht klar, dass, wenn der Betrag, der unter dem AMT gezahlt wird, übersteigt, was unter normalen Steuerregeln in diesem Jahr bezahlt worden wäre, dieses AMT Überschuss wird eine Mindeststeuergutschrift MTC, die in zukünftigen Jahren angewendet werden kann, wenn normale Steuern den AMT-Betrag übersteigen. Bei der alternativen Mindeststeuer. Tabelle unten, abgeleitet aus Material von Janet Birgenheier, Direktor der Kundenbildung bei Charles Schwab, zeigt eine Grundlegende AMT-Berechnung Add Reguläres steuerpflichtiges Einkommen Medizinische Dentalabzüge Angegebene sonstige Einzelabzüge nach AMT Staatliche lokale Steuerabzüge Persönliche Befreiungen Verbreitung der ISO-Übung Vorläufiges AMT-steuerpflichtiges Einkommen Subtrahieren Sie AMT-Standardfreistellung 78.750 für 2012 gemeinsame Filer 50.600 für unverheiratete Personen 39.375 für verheiratete Einreichungen Gesondert Dies wird um 25 Cent reduziert für jeden Dollar von AMT steuerpflichtigen Einkommen über 150.000 für Paare, 112.500 für Singles und 75.000 für verheiratete Einreichung separat Tatsächliche AMT steuerpflichtige Einkommen Multiply Tatsächliche AMT steuerpflichtige Einkommenszeiten 26 für Beträge bis zu 175.000, plus 28 von Beträgen über Diese vorläufige Mindeststeuer Subtrahieren Tentative Mindeststeuer - Regelmäßige Steuer AMT Wenn das Ergebnis dieser Berechnung ist, dass die AMT höher als die reguläre Steuer ist, dann zahlen Sie den AMT Betrag plus die reguläre Steuer. Der AMT Betrag wird jedoch eine potenzielle Steuer Kredit, dass Sie von einer künftigen Steuerrechnung zu subtrahieren können Wenn in einem folgenden Jahr Ihre reguläre Steuer übertrifft Ihre AMT, dann können Sie die Gutschrift gegen den Unterschied anwenden Wie viel Sie behaupten können hängt davon ab, wie viel extra Sie bezahlt durch die Zahlung der AMT in einem früheren Jahr Das gibt einen Kredit, der in zukünftigen Jahren verwendet werden kann Wenn Sie z. B. 15.000 mehr wegen der AMT im Jahr 2013 bezahlt haben, als Sie in der regulären Steuerberechnung bezahlt hätten, können Sie bis zu 15.000 im Kredit im nächsten Jahr verwenden Der Betrag, den Sie behaupten würden, wäre der Unterschied zwischen dem regulären Steuerbetrag und der AMT-Berechnung. Wenn der reguläre Betrag größer ist, können Sie dies als Gutschrift beanspruchen und unbenutzte Kredite für zukünftige Jahre vorschreiben. Wenn also 2014 Ihre regelmäßige Steuer ist Ist 8.000 höher als die AMT, können Sie behaupten, eine 8.000 Kredit-und tragen einen Kredit von 7.000, bis Sie es verwenden. Diese Erklärung ist natürlich die vereinfachte Version einer potenziell komplexen Angelegenheit Jeder potenziell unterliegen der AMT sollte ein Steuerberater, um sicherzustellen, dass alles ordnungsgemäß getan wird Im Allgemeinen sind Menschen mit Einkommen über 75.000 pro Jahr AMT Kandidaten, aber es gibt keine helle Trennlinie. Ein Weg, um mit der AMT-Falle zu behandeln wäre für den Angestellten, um einige der Aktien richtig zu verkaufen Weg, um genug Geld zu generieren, um die Optionen in den ersten Platz zu kaufen So ein Angestellter würde kaufen und verkaufen genug Aktien, um den Kaufpreis zu decken, plus alle Steuern, die fällig wäre, dann hält die restlichen Aktien als ISOs Zum Beispiel könnte ein Mitarbeiter kaufen 5.000 Aktien, an denen er oder sie hat Optionen und halten 5.000 In unserem Beispiel der Aktien im Wert von 30, mit einem Ausübungspreis von 10, würde dies ein Netto vor Steuern von 5.000 x die 20 Ausbreitung oder 100.000 Nach Steuern zu generieren Lassen Sie etwa 50.000, zählen Gehaltsabrechnung, Staat und Bundessteuer alle auf den höchsten Ebenen Im folgenden Jahr muss der Mitarbeiter AMT auf die verbleibenden 100.000 Spread für Aktien, die nicht verkauft wurden, was könnte so viel wie 28.000 Aber der Mitarbeiter zu zahlen Wird mehr als genug Geld übrig haben, um mit diesem umzugehen. Eine andere gute Strategie ist, Anreiz Optionen Anfang des Jahres zu üben Das s, weil der Mitarbeiter kann die AMT vermeiden, wenn Aktien vor dem Ende des Kalenderjahres verkauft werden, in denen die Optionen Ausgeübt werden, zum Beispiel, davon ausgehen, John übt seine ISOs im Januar um 10 pro Aktie zu einer Zeit, wenn die Aktien wert sind 30 Es gibt keine unmittelbare Steuer, aber die 20 Ausbreitung unterliegt der AMT, um im nächsten Steuerjahr zu berechnen John Hält sich an die Aktien, aber beobachtet den Preis eng Im Dezember sind sie nur wert 17 John ist ein höherer Einkommen Steuerzahler Sein Buchhalter berät ihn, dass alle 20 verbreitet wird eine 26 AMT Steuer unterliegen, was bedeutet, dass John steuern wird von Ca. 5 20 pro Aktie Dies ist immer unangenehm in der Nähe der 7 Gewinn John hat jetzt auf die Aktien Im schlimmsten Fall, fallen sie auf unter 10 nächsten Jahr, was bedeutet, dass John 5 20 pro Aktie auf Aktien bezahlen muss, wo er hat Tatsächlich verlorenes Geld Wenn aber John vor dem 31. Dezember verkauft, kann er seine Gewinne schützen Im Gegenzug bezahlt er die ordentliche Einkommensteuer auf die 7 Ausbreitung Die Regel hier ist, dass der Verkaufspreis kleiner ist als der Marktwert bei der Ausübung, aber Mehr als der Zuschusspreis, dann ist die ordentliche Einkommensteuer auf den Spread fällig Wenn es höher als der Marktwert über 30 in diesem Beispiel ist, ist die ordentliche Einkommensteuer auf den Betrag der Ausbreitung bei Ausübung und kurzfristigen Kapitalgewinn fällig Die Steuer ist fällig auf den zusätzlichen Unterschied der Betrag über 30 in diesem Beispiel. Auf der anderen Seite, wenn im Dezember der Aktienkurs noch stark aussieht, kann John für einen weiteren Monat halten und qualifizieren sich für Kapitalgewinn Behandlung Durch die Ausübung Anfang des Jahres, Er hat den Zeitraum nach dem 31. Dezember minimiert er muss die Aktien halten, bevor er eine Entscheidung zu verkaufen hat. Im späteren Jahr, in dem er tätig ist, desto größer ist das Risiko, dass der Preis der Aktie im folgenden Steuerjahr ausfallen wird. Wenn John bis darauf wartet 31. Dezember, um seine Aktien zu verkaufen, aber verkauft sie, bevor eine einjährige Haltezeit ist, dann ist die Dinge wirklich düster Er ist immer noch unterliegt der AMT und muss die ordentliche Einkommensteuer auf die Ausbreitung zu zahlen Glücklicherweise fast in jedem Fall , Wird dies seine ordentliche Einkommensteuer über die AMT-Berechnung zu schieben und er gewann t müssen Steuern zahlen zweimal. Finally, wenn John hat eine Menge von nicht qualifizierten Optionen zur Verfügung, könnte er eine Menge von denen in einem Jahr, in dem er ist Auch die Ausübung seiner ISOs Dies wird die Höhe der ordentlichen Einkommensteuer, die er bezahlt und könnte seine gesamte ordentliche Steuerrechnung hoch genug, so dass es übertrifft seine AMT-Berechnung Das würde bedeuten, er würde keine AMT im nächsten Jahr zu zahlen haben. Es lohnt sich zu erinnern ISOs bieten einen steuerlichen Nutzen für Mitarbeiter, die bereitwillig das Risiko eingehen, sich an ihren Aktien zu halten. Manchmal verschwindet dieses Risiko nicht für die Mitarbeiter. Darüber hinaus ist die tatsächliche Kosten des AMT nicht der Gesamtbetrag, der auf diese Steuer gezahlt wird, sondern der Betrag, um den es sicherstellt Überschreitet die gewöhnlichen Steuern Die echte Tragödie ist nicht diejenigen, die ein Risiko wissentlich und verlieren, aber die Angestellten, die ihre Aktien halten, ohne wirklich die Konsequenzen zu kennen, da die AMT immer noch etwas viele Mitarbeiter wenig oder gar nichts wissen und überrascht sind zu spät Lernen sie haben zu zahlen. Stay Informed.